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《国际财务报告准则第9号:金融工具》

  实施对于债券投资业务的影响及对策

  潘丽娜 李理

  摘要:国际会计准则于2014年发布新的金融工具计量规则,该规则将于2018年1月1日开始实施。本文介绍了新规推出的背景及内容,并着重从实务角度分析了其对机构债券投资资产分类、拨备计提、投资利润、资本补充、系统建设等多方面的影响,对应当如何应对这些变化给出相应对策。

  关键词:IFRS9 会计准则 金融工具 债券投资 公允价值

  国际会计准则(International Accounting Standards,IAS)是由国际会计准则委员会制定并陆续发布的一系列会计规则,其中,IAS39(金融工具:确认和计量)是其在20世纪90年代末正式发布的针对金融工具确认与计量的规定。IAS39将金融资产分为四类,分别是以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产。

  2008年金融危机后,由于存在金融工具的分类和计量过于复杂、盈余管理操纵空间较大等诸多问题,IAS39受到人们的普遍诟病。因此,国际会计准则理事会(IASB)1于2009年11月发布了《国际财务报告准则第9号:金融工具》(IFRS9),对金融资产分类和计量进行重新规定,将原有的金融资产四分类改为两分类。2010年10月,新规则加入对于负债的分类与计量描述;2013年11月,IASB加入了套期保值会计计量内容;2014年7月,IASB发布IFRS9的最终稿,除了在两分类基础上增加“以公允价值计量且其变动计入其他综合收益”形成三分类外,还加入资产减值的内容,将目前“已发生损失模型”改为“预期发生损失模型”。根据国际会计准则理事会终稿的要求,IFRS9将于2018年1月1日开始生效。

  早在2010年4月2日,我国财政部就发布了《中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图》,提出我国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同的时间安排,并提出与国际会计准则理事会的进度保持同步。因此,IFRS9的颁布对我国金融机构的经营及财务结果将具有重大意义。

  IFRS9内容介绍

  IFRS9金融工具准则的变化主要有三个方面:第一,金融资产按照商业模式和合同现金流特征分为三类,不再按照持有目的分为四类;第二,金融资产减值使用预期损失模型,取代现行的已发生损失模型;第三,放宽了套期会计的运用条件、持续运用和终止运用等方面的限制条件。考虑到规则变化对金融资产日常经营的主要影响,以下将就前两方面进行重点介绍。

  (一)金融工具分类和计量

  1.金融资产的分类和计量

  与现有的四分类相比,IFRS9将金融资产分类减少为三类:以摊余成本计量;以公允价值计量且其变动计入当期损益(以下简称FVTPL);以公允价值计量且其变动计入其他综合收益2(以下简称FVTOCI)。分类标准是企业管理金融资产的方式(商业模式)和金融资产现金流量特征。

  (1)商业模式

  商业模式可以理解为主体持有金融资产的目的,是为收取合同约定的现金流,还是为在合同到期之前出售以获得公允价值变动的损益,抑或两者兼有。同时,对于金融资产分类的判断并不只针对单一金融资产,而是更高的层次,比如资产组合。所以,一家企业的金融资产分类可以不只一种,可能持有某一组资产组合目的是收取稳定现金流量,持有另一组合目的是获得买卖价差。值得注意的是,归类为以取得现金流量为目的的资产组合并不要求所有资产都持有到期,在一些特殊情况发生时,投资者可以卖出部分资产,比如资产信用评级大幅下降从而低于投资机构级别要求等,但这样的卖出行为不能过于频繁及常态化,否则管理者应该重新评价资产的分类。

  (2) 金融资产现金流量特征

  金融资产的合同条款导致在特定日期产生的现金流仅为支付的本金和为未付本金所支付的利息。在这个概念中,有两点值得注意,第一,现金流应具备“本金”和“利息”的特征,对于一些具有杠杆特征的金融工具,比如期权、期货等,现金流的波动性较大,不能归为此类。第二,“未支付”特点,对于一项金融工具产生的利息,仅当其为未支付的本金产生的利息时,才符合条件。比如通常的债券产品,因为是到期还本,所以每一期利息均是以“未支付”本金为基准,符合此条件。再比如ABS产品,期间会有本金的提前偿付,本金减少,后续的利息支付将根据减少后的本金进行偿付,也符合此条件。如果出现本金变化,但利息支付仍按照原本金偿付的情况,则不能归为此类。

  具体进行分类判断时,可首先判断合同现金流是否仅为本金和利息的支付,如果不满足,则归为“FVTPL类”,如满足,再判断商业模式是否为持有资产并收取合同现金流,如果是,则以摊余成本计量,如果不是但满足商业模式是“收取合同现金流和出售为目的”,则可归为“FVTOCI类”,如果以上两种均不满足,则归为“FVTPL类”(见图1)。

  图1 金融资产分类判断示意图

资料来源:《国际财务报告准则第9号》(International Financial Reporting Standard 9)

  资料来源:《国际财务报告准则第9号》(International Financial Reporting Standard 9)

  总结来看,IFRS9与IAS39对金融资产分类和计量的差异归纳如表1所示。

表1 IFRS9和IAS39在金融资产分类和计量方面的比较   分类原则   分类结果   计量基础   重分类  
IFRS9   对所有金融资产适用同一个分类方法,即根据主体(entity)管理该项金融资产的商业模式和金融资产的合同现金流特点作为划分资产类别的依据   分为三类:以摊余成本计量的金融资产;以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产   凡是权益工具均以公允价值计量。债务工具分两种情况,对于同时满足商业模式测试1和现金流量特征测试2的金融资产,以摊余成本计量;不同时满足两条件的以公允价值计量   如果主体有关金融资产的商业模式目标发生改变从而使之前的模式不再适用,则应当在以公允价值计量类别与以摊余成本计量类别之间进行重新分类。在以公允价值计量且其变动计入损益与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益之间的重新分类是不允许的  
IAS39   每一类别都有其具体的标准,是为了持有至到期,或者是为了短期持有从交易价差中获利,是衍生品、贷款和应收款项,还是基于某种约束将其作为某种类别进行管理等,这些分类标准集金融工具的性质、使用方式和管理层意图于一体   分为四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项及可供出售金融资产   持有至到期投资及贷款和应收款项是以摊余成本计量的,其他类别以公允价值计量,但是有一个例外,公允价值不能可靠取得的无标价权益工具以成本计量   IAS39 中不允许主体在初始分类后将以公允价值计量且变动计入损益的金融资产重分类为其他三类,但未规定贷款和应收款项与可供出售金融资产之间是否可以重新分类,并允许在一定条件下持有至到期投资和可供出售金融资产这两类之间进行重新分类  

  注:1.所谓商业模式测试是要求主体持有金融资产的目的在于收取合同现金流而非在合同到期前通过出售该金融资产以获得公允价值变动带来的利得。

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